隨著A股上市公司中報(bào)披露正式拉開帷幕，業(yè)績(jī)線索開始顯現(xiàn)，市場(chǎng)資金的關(guān)注度也將逐步提升。在7月的第一個(gè)交易日，預(yù)想的中報(bào)行情果然如期到來，不少中報(bào)預(yù)喜股表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)。

上個(gè)周末，有8家上市公司公布中報(bào)預(yù)告，其中6家實(shí)現(xiàn)預(yù)喜，7月3日開盤，這6只業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司股票均錄得上漲，其中有3只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停。

【資料圖】

（保利聯(lián)合一字漲停）

具體來看，保利聯(lián)合開盤一字漲停。公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)約5560～7522萬元，同比增幅約為2592%-3542%。

作為國(guó)內(nèi)民爆行業(yè)龍頭，保利聯(lián)合產(chǎn)能規(guī)模居行業(yè)首位。值得一提的是，由于應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、疫情防控等原因，該公司在2022年度和今年一季度均出現(xiàn)不同程度虧損。

（民爆板塊整體異動(dòng)）

對(duì)于今年中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，公司表示，主要是由于炸藥、電子雷管銷量同比增加，帶動(dòng)收入利潤(rùn)增加。

個(gè)股的強(qiáng)勢(shì)上漲也帶動(dòng)了板塊整體情緒，截至7月3日收盤，民爆用品板塊漲超1.5%，壺化股份高開后迅速漲停，高爭(zhēng)民爆、南嶺民爆等也有不同程度的上漲。

此外，中通客車、大金重工也在今日強(qiáng)勢(shì)漲停。作為國(guó)內(nèi)客車行業(yè)龍頭，中通客車上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約0.4-0.52億元，同比增幅約82%～137%。業(yè)績(jī)變動(dòng)主要由于公司調(diào)整銷售策略，聚焦優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，高附加值產(chǎn)品銷量增加，特別是海外出口擴(kuò)大；同時(shí)實(shí)施降本增效措施，致公司2023年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)。

大金重工為國(guó)內(nèi)塔筒龍頭，公司上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約為2.55～2.81億元，同比增長(zhǎng)約45%-60%。公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因包括本期銷售產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)與上年同期對(duì)比有所變化，出口海工產(chǎn)品在本期實(shí)現(xiàn)批量交付；公司自營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)在本期實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。

值得一提的是，在上周末，中國(guó)重汽、濰柴動(dòng)力兩家重卡行業(yè)上市公司也公布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)均超預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)重汽上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)4.65～5.29億元，同比增長(zhǎng)約45%～65%，Q2業(yè)績(jī)?cè)鏊傺永m(xù)Q1的高增長(zhǎng)。濰柴動(dòng)力上半年凈利潤(rùn)約為35.9～40.6億元，同比增長(zhǎng)50%～70%。受業(yè)績(jī)提振，今日兩家公司股價(jià)分別上漲7.30%和3.45%。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月3日，A股市場(chǎng)已有76家上市公司披露2023年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司共有60家，占比近80%。

從預(yù)告類型來看，共有27家公司中報(bào)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)略增，24家公司預(yù)增，續(xù)盈、扭虧分別有5家、4家。略減、預(yù)減、續(xù)虧、首虧的公司分別有9家、3家、3家、1家。

從行業(yè)分布來看，在目前60家中報(bào)預(yù)喜的上市公司中，來自于資本貨物行業(yè)的公司數(shù)量達(dá)22家，占比36.67%，預(yù)喜率遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)、軟件與服務(wù)、汽車與汽車零部件等行業(yè)也表現(xiàn)較好。

同時(shí)記者注意到，在這60家上市公司中，共有10家公司預(yù)計(jì)2023年上半年凈利翻倍。其中，保利聯(lián)合預(yù)計(jì)凈利增速達(dá)到3542%，暫居首位；悅心健康2133%的凈利增速緊隨其后，公司實(shí)現(xiàn)扭虧。

此外，米奧會(huì)展、露笑科技、阿特斯、超圖軟件均預(yù)計(jì)上半年凈利增速超200%。

中金公司研報(bào)指出，伴隨著7～8月中報(bào)業(yè)績(jī)窗口期的來臨，以及穩(wěn)增長(zhǎng)政策的逐步發(fā)力，我們認(rèn)為除了繼續(xù)關(guān)注部分新產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，也需要從政策潛在支持可能考慮配置方向，同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)可能具備復(fù)蘇和反轉(zhuǎn)趨勢(shì)的領(lǐng)域，市場(chǎng)風(fēng)格有望相比6月可能更加均衡。

對(duì)于接下來7月份的行業(yè)配置，中金公司建議，超配高端機(jī)械、家電、電信服務(wù)、半導(dǎo)體、建筑裝飾；低配鋼鐵、水務(wù)及環(huán)保、商貿(mào)零售、城市燃?xì)?、電商?/p>

中信證券表示，A股上半年呈現(xiàn)主題交易極致化和機(jī)構(gòu)博弈極端化的特征，市場(chǎng)波動(dòng)較大，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、政策和市場(chǎng)情緒預(yù)期處于谷底，7月A股將進(jìn)入業(yè)績(jī)和政策的驗(yàn)證期，主題、政策、調(diào)倉(cāng)三大博弈將逐步收斂，聚焦業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的中報(bào)行情，建議圍繞“中報(bào)業(yè)績(jī)”和“三大安全”兩個(gè)維度展開配置。

其中，對(duì)于“中報(bào)業(yè)績(jī)”維度，中信證券表示可重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)有亮點(diǎn)和景氣趨勢(shì)改善的品種。預(yù)計(jì)A股中報(bào)業(yè)績(jī)緩慢修復(fù)，結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)與一季報(bào)相似。其中，科技板塊，維持AI相關(guān)的算力和應(yīng)用領(lǐng)域的高景氣度；消費(fèi)行業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊僭诖箢愋袠I(yè)中領(lǐng)先，盈利較好的板塊包括明顯受益于節(jié)假日出行回補(bǔ)的出行鏈（機(jī)場(chǎng)、酒店、景區(qū)、餐飲），內(nèi)需修復(fù)、出口庫(kù)存持續(xù)去化的家電、家居、品牌服飾，以及前期相對(duì)冷門的純內(nèi)需品種，例如啤酒、黃金珠寶、零食。制造和周期板塊中，在商品價(jià)格、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)整體承壓的背景下，預(yù)計(jì)上游資源品盈利較好的主要為油氣、火電，中游制造中報(bào)預(yù)期較強(qiáng)的集中在新能源，包括光伏一體化、輔材，電力設(shè)備，部分銷量領(lǐng)先的新能源車及其供應(yīng)商。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，資訊僅供參考。上述所列上市公司僅陳述其與該事件相關(guān)，不作為具體推薦，投資者應(yīng)自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。）

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